ヘッジファンドクルーク

（Voltatility arbitrage）統計的アービトラージの一種。オプションの売りと買いを組み合わせて構成されたデルタ・ニュートラルのポートフォリオと、原資産の売買を行う。オプションのインプライド・ボラティリティと、コンピューターで算出した原資産の実現ボラティリティの差が生じることでリターンをあげる投資戦略。