有価証券の募集あるいは売出しにあたり、投資家に交付する資料のこと。当該ファンドについての戦略、関係者の位置づけ、ファンドにかかる費用など諸条件の詳細が記されている。オファーリング・メモランダムやプロスペクタスとも呼ばれる。