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英ヘッジファンド運用会社ブレバン・ハワードの上場ファンド、2008年もリターンはプラス

大手ヘッジファンド運用会社の英ブレバン・ハワードは20日、同社旗艦ファンドである上場ファンド「BH Macro」の2008年決算を発表した。

ブレバン・ハワード（Brevan Howard）の「BH Macro」は2008年、基準価格が23.2％上昇し、設定来の年率換算リターンは27％となった。今年も順調なスタートを切っており、1-2月の運用成績はプラス9％となっている。

ロンドン証券取引所に上場しているこのファンドは、2008年5月29日にローンチした際、目標額の5億ドルを上回る10億ドルの資金を集めた。同ファンドの資産は、小額の運転資金を除き、ブレバン・ハワードの旗艦ファンド「Brevan Howard Master Fund」に投資されているため、一般の投資家がブレバン・ハワードに投資する際の窓口となっている。

同ファンドは、通貨と金利に短期的な投資をするという戦略で運用している。値動きが激しく、株式との相関が低いというのが特徴だ。また、小さなポジションを多数保有するため、投資分散効果があり、損失を限定するために先物やオプションを多用しているという。

しかし、「BH Macro」も、他の上場ファンドと同様に基準価額より割安で取引されている。元ナスダック会長のメードフ氏による巨額詐欺事件が発覚した2008年12月には、基準価格より22％も割安となった。

また、2009年2月16日には、投資家の承認を経て、手数料控除後の基準価額増加分を投資家に一部返還する制度を設ける計画だと発表している。

情報元リンク

• BH Global Limited Annual Audited Financial Statements 2008 (londonstockexchange.com)