ヘッジファンドクルーク

米HFRのヘッジファンド・インデックス、1月はプラス0.39％―2ヶ月連続でプラス

米調査会社ヘッジファンド・リサーチが発表した1月のインデックス総合指数はプラス0.39％となった。2009年のヘッジファンド業界は、着実なスタートを切ったといえそうだ。

総合指数である「HFRI Fund Weighted Composite Index」は、1月の速報値がプラス0.39％、直近12ヶ月間のリターンがマイナス16.16％となった。先月発表された2008年の年間リターンはマイナス18.73％となっている。

総合指数は2ヶ月連続でのプラスとなった。2008年には、月次リターンがプラスになったのは2月、4月、5月、12月のわずか4度のみだった。

1月のリターンを戦略別に見ると、転換社債アービトラージ戦略の「Fixed Income-Convertible Arbitrage」が最も大きな上げ幅で、プラス5.85％となった。

空売り戦略の「Short Bias」の指数は、2009年1月もプラス1.74％と順調な成績となった。同戦略は、2008年にプラス28.40％という最も優秀な年間リターンを残している。

一方、新興国投資戦略の不振は昨年から続いており、なかでもロシア・東欧に投資する「Russia/Eastern Europe」は、マイナス4.17％と最も大きな下げ幅となった。この戦略は、2008年の年間リターンがマイナス57.63％、1月までの直近12ヶ月間のリターンがマイナス56.09％となっている。

ヘッジファンド・リサーチ（Hedge Fund Research：HFR）のインデックスは、対象月の翌月第5営業日に最初の速報値、第15営業日に修正値、翌々月第1営業日に確報値が発表される。なお、インデックスの各数値は、HFRのWebサイトで公表されている。

情報元リンク

• HFRI Monthly Performance Indices (Hedge Fund Research)