ヘッジファンドクルーク

マネージド・フューチャーズ戦略ヘッジファンド、2009年の運用成績は横ばい

マネージド・フューチャーズ戦略は2008年に非常に好調な運用成績を残していたが、今年のパフォーマンスは横ばいとなっている。【23日 ダウ・ジョーンズ】

バークレイヘッジによると、マネージド・フューチャーズ戦略のヘッジファンドは、2月までの年初来パフォーマンスがマイナス0.4％となっている。同期間にマイナス19％となったS&P500に比べれば良好な成績だが、しかし、マネージド・フューチャーズがプラス13.9％を記録した昨年に比べると、大幅な遅れを取っている。

マネージド・フューチャーズ戦略では殆どの場合、コンピューター・モデルを利用して相場のトレンドを調査して投資しているが、これがパフォーマンス低迷の原因となっている。この戦略の主な投資先である先物相場や為替相場では、大きな価格の変動が起きているものの、トレンドは殆ど発生していない。

2008年は、多数のコモディティが年央にピークを迎え、その後に下落した。しかし、今年は長期的なトレンドが発生していないことで、運用が難しくなっている。

ロンドンのマネージド・フューチャーズ戦略運用会社マルヴェイニー・キャピタルは、2008年が109％のプラスになったものの、今年はほぼ横ばいの運用成績だ。ウィントン・フューチャーズ・ファンドは、2008年がプラス21％を記録したが、今年はわずか0.8％のプラスだ。

また、ブルークレスト・キャピタル・マネジメント（BlueCrest Capital Management）は、2008年が2桁のプラスだったのに対し、今年は年初来がマイナス0.60％となっている。アルティス・パートナーズ（Altis Partners）は2008年が51.9％のプラスとなったが、今年はマイナス3.13％と落ち込んでいる。


Dow Jones
23 Mar 2009 17:38 GMT =
DJ Managed Futures Funds' Profits Go Flat As Trends Subside