ヘッジファンドクルーク

【ヘッジファンドクルーク】今週の注目ニュース―報酬が映す業界事情

今週は、個別ヘッジファンドの情報にくわえ、欧州ヘッジファンド運用資産額や、業界報酬の状況を示した調査結果も発表された。ヘッジファンドに対する規制強化の足音が迫る中、今後の業界動向に注目が集まっている。

週前半は、米上場ヘッジファン大手フォートレスが08年第4四半期の決算を発表。投資家からの解約や運用損により最終赤字が拡大した。同社が運用する旗艦ファンドは、パフォーマンスの急落により、昨年から解約を一時停止している。

運用会社に関連した記事では、米ヘッジファンド大手ポールソンが、南アフリカの鉱山会社の株式を取得し大株主となった。同社は金価格に連動した新しいシェアクラスも導入している。安全資産への逃避に注目しているのはポールソンだけではない。多くのヘッジファンドは、債務不履行やインフレ懸念から金価格の上昇を見込み、「金」関連資産のエクスポージャーを増加させている。

週半ばには、英業界メディアのヘッジファンドジャーナルから、欧州ヘッジファンド運用会社の運用資産額上位50社が発表された。ディフェンディングチャンピオンのGLGパートナーズは4位に後退。1位に輝いたのは、ブレバン・ハワード・アセット・マネジメント。多くのヘッジファンドがパフォーマンスの悪化に苦しむ中、同社は運用資産額を前年から28％増加させた。

その他では、米メディアで注目集めているAIGに関する記事が報じられた。米政府がAIGに注入した公的資金（国民の税金）が、AIGを通じてヘッジファンドに渡ったようだ。これは、同社の住宅ローン関連CDSを購入していたヘッジファンドへの支払いで、シタデル・インベストメントにはすでに2億ドルが支払われている。今後、どの程度の額がヘッジファンドに渡るかは不透明だが、救済基金の使途について不満の声が高まっている。

週後半には、米ヘッジファンド業界アルファ・マガジンの調査結果が伝えられた。同誌によれば、2008年のヘッジファンド・マネージャーの報酬は大きく減少。特に賞与の落ち込みが厳しく、業界全体のパフォーマンスを忠実に反映した結果になった。賞与の原資は成功報酬に負うところが大きく、大部分のヘッジファンドがマイナスのパフォーマンスを記録した状況では、報酬の急落も理にかなっている。ヘッジファンドの中には、人材流出を防ぐ目的で、創業者が身銭を切って賞与を支払っているようだ。

23日
米ヘッジファンド運用会社フォートレス、2008年第4四半期は最終赤字拡大

24日
米ヘッジファンド大手ポールソン、英鉱業大手から南ア金鉱山会社の株式を購入

25日
欧州ヘッジファンド運用会社の運用資産額、2009年は英ブレバン・ハワードが首位に

26日
米保険大手AIG、政府救済金の一部をヘッジファンドに支払った事実が明らかに

27日
ヘッジファンド・マネージャーの平均報酬、2008年は大幅に減少―米業界誌アルファ調査

◆お知らせ
3月31日をもって当サイトのニュース配信が終了するため、今週の注目ニュースは今回が最終回です。これまで、ご愛読いただき誠にありがとうございました。（ヘッジファンドクルーク事務局）