ヘッジファンドクルーク

米ニュージャージー州年金基金、12月はプラス6.31％―ヘッジファンド投資抑制へ

ニュージャージー州年金基金の運用成績は、2008年12月のリターンがプラス6.31％となり、2008年全体ではマイナス17.47％となった。【15日 ダウ・ジョーンズ】

これは、同年金基金の投資部門責任者であるウィリアム・クラーク（William G Clark）年金給付局局長が2008年12月の運用成績について、同州の投資運用委員会に報告したもの。

それによると、12月は、ポートフォリオのうち、国内債券や外国株、国内株が好調となったことから、運用資産の評価額は33億ドル増の639億ドルとなった。また、2008年通年のリターンはマイナス17.47％となったものの、ベンチマークのマイナス20.11％を上回った。

同年金基金は、2008年10-12月期に投資適格級の社債を大量に取得し、この資産クラスの12月のリターンはプラス11％となった。また、外国株はプラス8％、国内株式はプラス2％となり、いずれもそれぞれのベンチマークを上回った。

株式投資については、12月の米国株は3,000万ドルの買い越しとなった。主に中・小型株のETF（上場投資信託）や転換社債、優先株を取得、その一方で、金融銘柄とハイテク銘柄を売却した。また、取得した銘柄の長期社債にも投資をシフトした。

債券投資については、12月は国内債券を1億9,820万ドル買い越したが、その一方で、ジニーメイ（政府住宅抵当公庫）の保証付きMBS(モーゲージ担保証券)を売却した。

オルタナティブ投資については、12月は1億5,790万ドルを投資した。しかし、今後は、プライベートエクイティ（PE）ファンドと不動産、ヘッジファンドへの投資を抑制する方針。

また、PEと不動産への投資についてはクレジット関連投資に重点を置くほか、既存のオルタナティブ投資ファンドの持分（投資口）を流通市場で取得する考えだ。これは、機関投資家が現金調達やポートフォリオの配分比率の変更（リバランス）をするため、持分を手放すことが予想されるとためとしている。


Dow Jones
15 Jan 2009 22:31 GMT =
DJ NJ Pension Fund Gains 6.3% In December; Down 17.5% For '08