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米大手年金カルスターズ、ディストレスト投資に60億ドルを配分する計画

米大手公的年金基金のカルスターズは、新たに創設するディストレスト投資ポートフォリオに対して60億ドルを割り当てる見通しとなった。【4日 ダウ・ジョーンズ】

これは金融メディアのペンションズ＆インベストメンツが、同基金の投資委員会の議事録をもとに報じたもの。60億ドルという規模は、米カリフォルニア州教職員退職年金基金（カルスターズ）の運用資産で5％に相当する。

投資対象の資産クラスは、債券、不動産、プライベート・エクイティ（PE）となる。計画が承認されれば、約10億ドルは既存の投資から割り当てられる。また、残りの50億ドルは、1年以内に投資機会を伺いながら投資する予定だ。

これに伴い、同年金基金の投資配分目標は、グローバル株式を60％から5％ポイント減の55％、プライベート・エクイティを2％ポイント増の9％、不動産は2％ポイント増の11％、債券は1％ポイント増の20％となる。

また、カルスターズの投資委員会は「新機軸ポートフォリオ」を新たに創設することを検討している。これは、カルスターズの伝統的な資産クラス以外の資産を投資対象とし、同基金の資産のうち1.5％（上限20億ドル）を割り当てるというもの。カルスターズの職員と外部の運用担当者が、カルスターズによる大規模な出資に先駆けて、小型の投資を行う。

さらに、絶対リターンクラスの創設も検討している。投資先は、コモディティ、各国のインフレ連動債、インフラ、材木、ヘッジファンド、農業、原油、ガスとなる見通し。このうち、カルスターズは既にインフラとインフレ連動債への投資を実施している。


Dow Jones
04 Mar 2009 17:38 GMT
DJ CalSTRS To Mull Investing $6B In Distressed Sellers' Assets-Report